Fordele og ulemper ved investeringsfonde
Fordele og ulemper ved investeringsfonde
Gensidige fonde er blevet en meget populær måde for enkeltpersoner at eje aktier i amerikanske virksomheder. I stedet for at købe enheder af individuelle aktier, køber investorer andele af investeringsforeninger, som igen køber enheder af individuelle aktier.
Gensidige fonde har tre hovedfordele i forhold til at købe individuelle aktier:
- Mangfoldighed Medmindre en investor vinder i lotteriet eller arver en stor formue, har han muligvis ikke penge til at købe aktier i et stort antal forskellige virksomheder. Men investeringsforeninger tager flere penge (fra investorernes investeringer) og bruger dem til at købe store positioner i et dusin eller flere virksomheder. Forventningen er, at hvis en eller to virksomheder klarer sig dårligt, vil de gøre op med andre virksomheder, der klarer sig godt.
- Professionel ledelse. Hvad gør en god hamster? Hvornår skal man købe? Hvornår skal du sælge? Du kender måske ikke svaret, men det burde en ekspert. Fondsforvaltere har investeringserfaring.
- flydende Aktier kan sælges til enhver tid, når der er brug for midler til noget. Der er ingen garanti for, at du får de penge tilbage, du har lagt i fonden (som kan være mere eller mindre), men du kan bruge dem, som du vil.
ABC til paritet
A investeringsforeninger Det er en pulje af midler, der investeres i værdipapirer af mange investorer og administreres af fagfolk.
Selvfølgelig har enhver fordel sin pris. At eje en investeringsforening indebærer for eksempel gebyrer og udgifter, og der er ingen statsforsikring eller anden beskyttelse til at hjælpe investorer, hvis fondens pris falder. Investorer kan miste nogle af eller alle deres midler og skal bære denne markedsrisiko.
Tjen penge med investeringsforeninger
Som vi sagde, er der ingen garantier. Men med smarte beslutninger og lidt tålmodighed kan investorer få store afkast ved at investere i aktiefonde. Disse midler kan returneres på forskellige måder:
hans gris
Kapitalgevinstudbytte behandles som langsigtet udbytte i indkomstskatteformål. De har ret til en særlig kapitalgevinstskat på 20 % (eller 10 % for andre, hvis indkomst falder inden for 15 % skatteramme).
- udbytte Når fonden modtager udbytte fra de aktier, den ejer, giver den dem videre til investorerne.
- Fordeling af kursgevinster. Fonden kan realisere kursgevinster ved salg af aktier. De kan give disse fordele videre til investorer i form af kapitalgevinstfordelinger.
- Kursgevinst ved salg af andele i investeringsforeninger. Investorer realiserer kapitalgevinster, når de sælger deres aktier i en fond med fortjeneste.
Når du lægger disse kilder til fondsindtægt sammen, får du billedet Penge tilbage. Det tager faktisk højde for stigningen i aktiekursen, geninvesteret udbytte og udlodninger fra fondens kapitalgevinster, samt stigningen (eller faldet) i værdien af aktiekursen (faktisk gevinster eller tab på papir).
Indkomst betalt af fonden til investorer (og IRS) rapporteres på formular 1099-DIV. Brug dette informationsark som en vejledning til indgivelse af din selvangivelse.
ABC til paritet
Satser på aktier Det opkræver ikke provision for køb og salg af aktier, men midler uden belastning er heller ikke gratis. Deres driftsomkostninger reducerer rentabiliteten for investorer.
hans gris
Bare fordi en kasse bærer en last, betyder det ikke, at det er et dårligt valg. Det er vigtigt at overveje fondens samlede præstation. Hvis en loaded fond klarer sig bedre end en no-load fond, foretrækker investorer at betale et gebyr for at få denne fordel.
Finansieringsomkostninger
Selv for såkaldt kommissionsfrie penge får du ikke noget gratis. Gebyrer dækker ejerskab af alle typer investeringsforeninger, herunder:
- Omkostningerne ved at købe aktier. Disse kaldes seed-investeringer og spænder fra 4 % til 8,5 % af den investerede kapital. (Lav-dollar-fonde opkræver gebyrer på 1% til 3%). Aktier, der holdes i forvejen, kaldes A-aktier.
- Gebyrer for salg af aktier . Også kendt som udtrædelsesgebyrer, lagergebyrer eller potentielle salgsforsinkelsesgebyrer (CDSC'er), er de det modsatte af forhåndsgebyrer. Dette gebyr opkræves ved udbetalinger fra fonden og opkræves kun af det investerede beløb, ikke ved geninvestering af udbytte, kapitalgevinster eller aktiestigning. Det er dog normalt baseret på en glidende skala, der slides med tiden. For eksempel kan salg af en fond i det første år af ejerskabet resultere i en omvendt betalingspligt på 5 %, men denne afgift kan reduceres med 1 % hvert år. Hvis aktierne holdes i mere end fem år, opkræves salget derfor ikke. Konvertible aktier kaldes normalt B-aktier og konverteres automatisk til A-aktier efter en nærmere angivet konverteringsperiode.
- - Fondens udgifter i forbindelse med udførelsen af dens aktiviteter. Driftsomkostninger betalt af fondsforvaltere og gebyrer for køb og salg af andele kan variere fra 0,25 % til mere end 2 % af fondens nettoaktiver. Nogle fonde kan midlertidigt give afkald på nogle eller alle gebyrer af forskellige årsager (f.eks. kan en ny fond gøre det for at øge fondens afkast). Der er også 12b-1 gebyrer forbundet med omkostningerne ved at distribuere fondens andele. De kaldes 12b-1-gebyrer, fordi der er en del af SEC-reglerne, der tillader, at disse gebyrer returneres til investorerne. B-aktier har højere 12b-1 gebyrer end A-aktier.
Some funds also have C shares, D shares, and even T shares. The fees and charges on each class of shares differs, as explained in the prospectus. Which way does an investor come out better in the alphabet? Different funds are designed for different investment needs. Generally, long-term investors prefer B shares because all their money goes to work for them immediately. But there's also the school of thought that A shares will result in lower costs over the long run. If your child's investments in mutual funds are intended to pay for college expenses, keep in mind the time frame for when shares will have to be sold. For example, if you child is older than 12, it might not make sense to buy B shares because he'd have to pay surrender charges on a sale at college time.
kvindelige navne med y